这家储能巨头，“卷”向关键零部件

　　国内大储 PCS(储能变流器)市场又将迎来一位重量级玩家。

　　36 氪从多位知情人士处获悉，阳光电源的大储 PCS 产品于近期开启对外销售，目前已实现了部分出货。

　　作为储能系统集成商，此前阳光电源自产的大储 PCS 仅为自身大储系统做配套，并不对外供应。此次将大储 PCS 对外销售，意味着阳光电源将变身成为大储 PCS 的第三方供应商。

　　一位接近阳光电源的人士表示，去年 9 月阳光电源进行组织结构调整时，便将对外销售大储 PCS 事宜提上日程，最近才正式实施。

　　从过往表现来看，阳光电源这个新入局的大储 PCS 供应商实力不容小觑。

　　作为全球装机量排名第一(机构 Wood Mackenzie 统计)的储能系统集成商，阳光电源仅自身储能业务配套就带动了大量的 PCS 出货。连续多年，阳光电源都是中国储能 PCS 提供商海外市场出货量第一名。

　　PCS 又称双向储能逆变器，是储能系统与电网中间实现电能双向流动的核心部件。其在系统成本中占比约 15%-20%，主要功能是控制电池的充电和放电过程，进行交直流的变换。

国内某厂商的储能变流器产品图 图片来源：视觉中国

　　中关村储能产业技术联盟(CNESA)近日公布的 2023 年中国储能 PCS 提供商海外市场出货量 Top10 榜单显示，排名前十的企业依次为：阳光电源、科华数能、南瑞继保、盛弘股份、首航新能源、科士达、华自科技、上能电气、株洲中车和智光储能。

　　阳光电源储能业务此前偏重海外市场，在 CNESA 发布的 2022 年中国储能 PCS 提供商中国市场出货量 Top10 榜单中，阳光电源位列第四。2023 年阳光电源则没有参与该榜单的评选和排名。

　　可以看出，在国内储能 PCS 市场，阳光电源的市场地位稍逊，但整体实力并不弱。此次开启大储 PCS 对外销售，阳光电源将有望在国内大储 PCS 市场一展身手，夺取新的阵地。

　　上述知情人士表示，目前国内大储市场已基本成熟，央国企集采化趋势越来越明显。" 阳光电源与央国企有不错的业务关系，应该是自身评估以光伏业务基础可以实现大储 PCS 业务的快速延伸复制。"

　　大储 PCS 市场本身对于厂商的技术实力有着很高的要求。盛弘股份储能国内产品线总经理刘北判断指出，大储市场门槛越来越高，没有足够的实力，大储市场的大门已经基本对新晋的 PCS 厂商关闭。

　　阳光电源是中国储能 PCS 提供商海外市场出货量第一，同时也是全球最大的光伏逆变器生产企业。而储能 PCS 与光伏逆变器在技术原理、应用场景、上下游方面具有高度重合性，主要原材料差异也不大。

　　因此凭借光伏逆变器业务的场景优势、大储 PCS 的制造经验和规模效应，阳光电源的入场很有可能将冲击到国内大储 PCS 的市场格局。尤其是与 2023 年国内市场 PCS 出货量 TOP5 ——科华数能、上能电气、索英电气等厂商之间，或将展开一场争夺战。

　　回到阳光电源自身，根据业绩预告，2023 年其光伏逆变器、储能系统等核心业务均实现了高速增长。业绩预告显示，阳光电源预计 2023 年实现营业收入 710 亿元至 760 亿元，同比增长 76% 至 89%;实现归属于上市公司股东的净利润 93 亿元至 103 亿元，同比增长 159% 至 187%。

　　但在 2023 年的高基数下，全球光储市场的增速都有放缓的趋势，阳光电源 2024 年的业绩增长也面临着一定的压力。

　　以国内光伏市场为例，2023 年国内光伏新增装机 216.88GW，同比增长 148.12%。而根据 CPIA 中国光伏行业协会预测，2024 年全国光伏新增装机将达到 190-220GW，几乎是原地踏步。

　　此前阳光电源在接受机构调研时也表示，2023 年逆变器需求还是会有增长，但由于基数越来越大，增速会稍有放缓，大约保持在多年平均增速。在此背景下，大储 PCS 开启对外销售有望成为其新的业务增长点之一。