9月6日，近期“跌跌不休”的光伏板块在欧洲能源危机加剧等利好消息的刺激下上演“王者归来”，中证光伏产业指数（CSI:931151）暴涨4.81%，报收5203点，两市共有超百只光伏概念股上涨，其中N型电池概念股和光储概念股涨幅居前。
个股方面，金晶科技、爱旭股份、钧达股份强势涨停，捷佳伟创、中信博、聆达股份、禾迈股份涨超9%，晶科能源、德业股份、通威股份、京山轻机涨超8%，上机数控涨超7%，京运通、晶澳科技、沐邦高科涨超6%，锦浪科技、拓日新能、昱能科技、福莱特、上能电气、帝尔激光、隆基绿能、双良节能涨超5%，天合光能、阳光电源、特变电工、美畅股份、帝科股份、亿晶光电、赛伍技术涨超4%，东方日升、中来股份、正泰电器、大全能源、TCL中环涨超3%。
消息面上，据新华社报道，俄罗斯天然气工业股份有限公司近日宣布由于发现多处设备故障，“北溪1号”天然气管道将完全停止输气，直至故障排除。受此影响，上周跌超37%的欧洲天然气价格再度飙涨，单日涨幅超过30%，基本抹平上周的跌幅。根据高盛集团的预测，接下来欧洲天然气价格有可能再度逼近8月高点。
专业人士分析称，俄罗斯完全切断天然气供应可能会导致欧元区陷入严重的经济衰退，并进一步加剧已经处于高位的通胀水平。同时，随着寒冷的冬季即将来临，欧洲居民的用电需求陡增，而目前欧洲多数国家的天然气储备有限，未来极有可能出台相关“限气”措施。在经济衰退、通胀加剧、电力紧缺的背景下，欧洲势必会加强光伏等新能源电力设施的投资力度，尤其是户用光储系统的建设。
产业面上，9月4日迈为股份与安徽华晟签订7.2GW HJT设备订单，预示着HJT的经济性拐点愈发临近。而在近期举行的2022年HJT&叠层技术峰会上，安徽华晟CEO周丹表示，到今年年底，HJT电池全成本有望接近PERC，HJT组件全成本将与PERC组件全成本打平甚至胜出。
同时，已经具备较强经济性的TOPCon、ABC、HPBC等N型电池技术路线将于今年下半年迎来大规模的产能投产，其中包括钧达股份8GW TOPCon产能，爱旭股份6.5GW ABC产能，隆基绿能15GW HPBC产能等。这意味着，进入2023年以后，光伏行业将正式进入N型时代。值一提的是，回首光伏行业的发展史，在历次技术迭代初期，拥有先发优势的企业将享有一定的超额收益。
此外，通威股份再次宣布上调电池片价格，其中210尺寸上涨2分/W至1.30元/W，182尺寸上涨1分/W至1.31元/W。在行业大尺寸产能结构性紧缺的情况下，电池片环节的议价能力显著提升。PV Infolink数据显示，7月初至今182尺寸和210尺寸电池片价格涨幅分别达到7.92%和9.40%。
资金面上，Choice数据显示，今日光伏板块主力资金净流入38.47亿元，位居A股市场之首。个股方面，隆基绿能、通威股份、阳光电源、TCL中环、爱旭股份、上机数控、钧达股份、晶科能源主力资金净流入居前。值得注意的是，光伏板块近10日主力资金净流出额高达111.9亿元，在消息面显著提振下半年市场预期的情况下，调整了近三周的光伏板块有望逐步企稳。
某市场人士表示，随着光伏板块近期的持续调整，部分优质个股已经出现中短线布局机会，预计欧洲市占率较高的光储逆变器标的以及技术领先叠加先进产能占比较高的N型电池概念股将成为下半年光伏板块的投资主线。
评论