中国有色金属工业协会硅业分会（下称“硅业分会”）近期发布的数据显示，硅料价格已经跌破10万元/吨，一度逼近8万元/吨，比高峰时期价格大跌七成。
业内人士认为，伴随硅料新增产能逐步落地，预计硅料价格将试探每吨7万元、8万元关口，二、三线硅料企业将面临较大压力，而硅料龙头企业的竞争优势将扩大；更重要的是，伴随硅料价格回落，光伏产业链有望“轻装上阵”，光伏产业链成本的下降将极大地推动光伏新增装机增长。
硅料价格跌破10万元/吨
据硅业分会6月8日消息，此前一周，国内N型料价格区间在10万元―11万元/吨，成交均价为10.39万元/吨，周环比降幅为16.48%；单晶致密料价格区间在8.30万元至9.80万元/吨，成交均价为9.59万元/吨，周环比降幅为16.68%。
另据统计，1至5月国内硅料产量总计53万吨，同比增长90%。
硅业分会认为，硅料价格跌幅扩大原因有以下几点：第一，硅片价格持续下行，多数企业转变签单模式减少安全库存，使得硅料需求大幅减少；第二，硅料产能扩张集中在三季度，相关企业将陆续投产，产能爬坡周期内多数企业面临亏损风险，部分企业或将选择延迟投产；第三，上下游博弈加剧，使得近期出货情况不乐观，企业库存累加使得降价甩库存的情况时有发生。因此，在悲观预期下，企业抛售库存加速硅料价格下行。
一家硅片企业相关负责人向记者表示，今年以来，硅料价格下跌预期明显。“一旦采购硅料后，硅料或硅片价格再大幅下调，对企业盈利冲击很大。因此，硅片企业不得不选择降低硅料库存，并更加谨慎采购硅料。”
硅料行业人士表示，从去年底开始，大厂之间的硅料长单履约已经从原来提前一个月备货的月度采购缩短为按周采购。进入5月后，甚至按1至2天的使用量采购，下游企业把硅料库存压到最低，全行业硅料周转库存都集中到硅料厂，市场交易方式从原来的长单为主零售为辅，改变为目前以现货交易为主。
晶科能源此前表示，硅料价格下降趋势明确，公司现时的库存策略是保存少量可生产硅料，并与客户签订随时调价的硅料采购价格机制协议。
如何看待硅料价格接下来的走势？硅业分会认为，根据多晶硅企业生产运行计划，6月新建产能释放及建成投产增量将环比大幅增加，虽有个别企业检修，但总体供应增量大于减量，6月硅料产量预计在12.5万吨左右，同期硅片端价格及开工率均有继续下调的可能，因此短期内硅料供过于求的趋势暂无改善。
二、三线硅料企业“压力加大”
协鑫科技助理副总裁宋昊向记者表示，硅料行业已经回归到没有超额利润的价格区间。刨除原材料采购价格因素，部分硅料企业成本大概率上升，包括但不限于电价上升，开工率降低导致的单位固定成本增加，财务费用、销售费用、管理成本上升等。“不过，行业利润空间收敛，企业间的盈利差异在扩大，优势企业的单位盈利优势在扩大。目前，协鑫科技颗粒硅满产满销，市占率已经超过15%。”
数据显示，今年一季度末，协鑫科技徐州基地颗粒硅现金成本约为34.24元/公斤，生产成本约为40.15元/公斤；协鑫科技乐山基地颗粒硅现金成本约为37.82元/公斤，生产成本约为46.19元/公斤。
这意味着，协鑫科技颗粒硅生产成本可低至4万元/吨左右。宋昊表示，刨除工业硅成本下行因素外，协鑫科技颗粒硅生产成本仍在持续降低。
大全能源2022年年报显示，公司多晶硅销售成本从75.21元/公斤下降至58.48元/公斤，年平均销售成本为58.56元/公斤，毛利率高达74.69%。
硅料龙头通威股份则表示，公司硅料品质具有比较优势，成交价格处于行业上游水平，公司目前正在进行一体化的布局，通过全产业链布局持续提升盈利能力。
对光伏产业链影响几何
国家能源局公布的数据显示，今年1至4月光伏新增装机累计48.31GW，同比增长186.20%。华创证券认为，当前光伏产业链价格已现松动，预计终端组件价格将快速回落，刺激需求进一步放量。华创证券进一步上修了全年新增光伏装机规模预期，预计2023年国内新增光伏装机有望达140GW至150GW，同比增长60%至70%。
光伏产业链人士认为，目前处于低价区间的硅料可以促成光伏一体化企业供应每瓦1.5元以下的组件，大型地面电站投资内部收益率在8%以上，这将极大地推动光伏新增装机增长。
“随着新产能加速释放，预计二季度起硅料价格将进入稳步下降通道，对下游硅片、电池和组件生产制造环节形成较强支撑。”在此前举行的2022年度暨2023年第一季度业绩说明会上，晶科能源董事长李仙德表示。
6月9日，太阳能回答投资者提问时表示，目前硅料价格呈下降趋势，组件上游产品价格下降，降低光伏组件产品的生产制造成本，组件价格的下降，对整个光伏行业的发展有积极促进作用，会提升光伏电站投资运营商的投资建设积极性，电站投资商的积极性提升又会制造市场需求，最终达到平衡。
和邦生物6月9日在投资者互动平台上也表示，硅片价格下降是硅料价格下降所致。作为光伏产业链的一环，硅片属于加工制造行业。当前的实际市场状况是，硅料价格下降，反而导致了行业的繁荣，下游装机意愿提升，硅片、电池片、组件市场均产销两旺。
来源：上海证券报
评论