德赛电池配股募资不超过25亿元 公司回应：储能电芯产品已送至目标客户验证

　　德赛电池3月2日公告，向原股东配售股份获深交所受理。

　　公告显示，拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，募资不超过25亿元，用于补充流动资金及偿还借款。

　　“配股融资方式能最大程度维持现有股权结构。”德赛电池相关负责人告诉《证券日报》记者，公司持股超过5%的前两大股东持股比例分别为22.93%、22.03%，持股比例很接近，且均对公司价值高度认可，不希望摊薄其持股比例。

　　据悉，德赛电池实控人为广东省惠州市国资委，第二大股东德赛集团是惠州市制造业龙头，除德赛电池外，旗下还拥有一家A股上市公司德赛西威。

　　德赛电池称，控股股东及第二大股东承诺全额认购本次配股方案中的可配售股份。

　　德赛电池主营锂电池封装集成，业务占比接近九成，其中智能手机类产品为业务核心。2012年公司进入苹果公司产业链，随后又与华为、小米等厂商合作，总营收从31.95亿元增至2021年的194.71亿元，十年增长逾五倍。

　　不过，随着消费电子需求降温，2022年上半年，德赛电池智能手机电池相关业务销售收入32.51亿元，同比下滑21.12%。

　　在此背景下，德赛电池拟延伸产业链，切入便携式和用户储能领域。

　　2022年1月20日，德赛电池与湖南望城经济技术开发区管理委员会签订协议，计划设立控股子公司，在长沙建设“德赛电池储能电芯项目”，固定资产投资75亿元，分三期布局20GWh产能的储能电芯项目总部及研发中心、生产中心。

　　据上述公司负责人介绍，项目产品技术路线规划为磷酸铁锂储能电芯，相关产品已送样至目标客户处开展验证工作。“目前各项工作进展顺利，一期正在建设中，力争3月底正式投产运营。”

　　除储能电芯项目外，同年2月21日，德赛电池子公司德赛矽镨又与惠州仲恺高新技术产业开发区管理委员会签订协议，计划在惠州投资建设SIP封装产业研发、生产、销售与建设项目。项目总投资21亿元，其中固定资产投资总额不低于15亿元。

　　据上述公开资料，德赛电池仅储能电芯和SIP项目计划总投资额即高达96亿元。而据通联数据显示，德赛电池最近三年(2019年-2021年)资产总额仅为87.22亿元、90.39亿元、107.77亿元，资金压力显而易见。

　　“公司自上市以来就没有在二级市场融资，过去一直通过经营活动滚存的现金流现金流拓宽业务、增加产能。目前产业链延伸项目储能电芯业务和SIP业务都属于重资产项目，前期投入对资金需求大，单纯靠传统业务滚存的现金流已无法满足资金需求。”上述公司负责人如是表示。

　　数据显示，截至2022年9月末，德赛电池借款融资总额已达27.25亿元，创历史最高水平，资产负债率67.53%。

　　德赛电池称，募集资金到位后，将有效缓解公司资金压力，壮大公司经营规模及综合实力，为公司未来快速发展奠定基础。

　　中国人民大学货币研究院研究员陈佳告诉《证券日报》记者：“配股融资是成熟资本市场上企业融资的一种常见方式，从融资成本、效能与便利性角度来看，只要能处理好投资者关系和资本市场情绪，对关键产业链技术创新和供应链稳产保供稳价有着清晰认知，按照适当原则和协商约定方式进行配股融资，反而是公司当前较为便利高效的融资模式。”（证券日报 记者 王镜茹）