随着我国经济发展增速加快,生活垃圾产生量不断攀升,每年产生约1.7亿吨城市垃圾和6500万吨左右的县城垃圾。垃圾处理的常用方法是掩埋,但掩埋方法已经无法满足日益增加的垃圾处理需求,城市生活垃圾的“减量化、资源化、无害化”日益成为各级政府关注的焦点。
2011-2015年中国生活垃圾清运量
资料来源：公开资料
相关报告：智研咨询发布的《2016-2022年中国垃圾焚烧市场运行态势及投资战略研究报告》
我国政府高度重视城镇生活无害化处理工作，国务院等相关政府主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规范，推动垃圾焚烧发电行业进入快速发展阶段。
“十二五”期间中国生活垃圾清运量及增长率
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垃圾焚烧可以快速处理堆积成山的垃圾,有效减小垃圾的体积50%-90%,同时通过焚烧发电, 既解决了垃圾填埋的占地、污染问题,又实现了能源的清洁回收利用。目前,我国城市生活垃圾累积堆存量已达70 亿吨,据国家统计局数据显示,截止2013 年我国生活垃圾填埋比例占68.2%, 垃圾焚烧仅占30.1%。
近年来不断出台政策支持垃圾处理行业的发展,生活垃圾焚烧发电也已纳入可再生能源发电范畴,享受电力优先上网及政府补贴优惠上网价格,地方政府开始高度重视垃圾焚烧发电项目的建设,逐步加大了投入力度,垃圾焚烧发电已成明星产业。
“十二五”期间中国垃圾焚烧总量变化
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根据《国家应对气候变化(2014-2020 年)规划》,至2020 年全国生物质能发电装机容量达到3000 万千瓦,为2015 年(1300 万千瓦)的2.3 倍,其中生活垃圾焚烧发电作为生物质发电的一种。基于以上数据,预计我国“十三五”期间垃圾焚烧发电将实现快速发展,未来3-5 年仍将成为垃圾焚烧发电行业的黄金发展期。
城市生活垃圾处理的主要方法有填埋、堆肥和焚烧等处理方法。卫生填埋曾是我国处理垃圾的主要方法，优点是建设投资成本较低、运营成本较低、技术成熟、对垃圾的要求较低，但缺点是占用大量土地资源、渗滤液处理成本较高、渗漏风险大，易造成二次污染;垃圾堆肥是建立在垃圾分类收集的基础之上，我国的垃圾主要为混合垃圾，不适宜直接堆肥，因此该技术很难推广，处理厂数量也在不断减少。
垃圾焚烧与填埋法相比，能更有效的实现“减量化、资源化、无害化”。
“减量化”：在垃圾经过焚烧后，一般可减重80%，减容90%以上，可节约大量的土地资源;
“资源化”：按热值比较，每吨生活垃圾约相当于0.2-0.25吨标准煤，垃圾焚烧发电的资源综合利用效益相当可观;
“无害化”：垃圾焚烧主要生产的气体为二氧化碳。
因此，在人口密度较高而土地资源紧缺的国家，如日本、德国、新加坡，焚烧法已经成为生活垃圾处理的主要方法，目前，国内垃圾处理主要以填埋为主，但垃圾焚烧成为政府力推的主要方向。
我国三种方式垃圾处理厂增长情况(座)
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垃圾焚烧处理厂数量比例不断增长，%
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目前,垃圾焚烧行业是环保产业中商业模式最清晰的子行业,垃圾焚烧运营公司和政府签订BOT 或BOO 协议,负责项目的投资、建设、运营,最后收入主要来源于政府垃圾处置费的补贴和上网电费。从收入端来看,垃圾焚烧运营不仅从政府处获取补贴,还可以通过销售电力获得收入, 盈利保障力度较大。
发改委在2012 年发布的《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》规定，垃圾焚烧发电项目先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280 千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元(含税)，超过280 千瓦时的部分按照当地火电上网电价计算售电收入。
垃圾处理补贴标准存在明显的差异性，一方面与垃圾发电项目所在的地域有关，东部发达地区补贴标准普遍较高，中西部地区偏低。比如上海地区生活垃圾焚烧发电厂垃圾处理补贴标准超过200元/吨，而成都项目仅为70元/吨。另一方面与项目采用的焚烧锅炉技术有关，采用炉排炉的项目补贴标准一般在65-100元/吨，采用循环化床的介于15-60元/吨之间。据测算，垃圾焚烧发电每吨产能的总成本为90-120元左右，若垃圾处理费50-80元，每吨垃圾焚烧可发电约250-280度左右，则上网电费收入为162.5-182元，总收入约212.5-262元，其毛利率超过100%。
各种发电方式上网电价(元/kwh)
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目前,垃圾焚烧发电行业集中度不高,各地方性小型垃圾焚烧厂较为普遍,通常一个县级市只能容纳一个垃圾焚烧发电厂,而最早进入该地区的企业将获得明显的先发优势,一旦在一个地区建立运行起一个垃圾焚烧发电厂,一般协议期为25-30 年,后续其他企业将很难进入该地区。面对巨大的市场及日趋激烈的竞争,行业公司均纷纷提升自身的技术及规模优势, 垃圾焚烧发电行业已经进入跑马圈地的阶段,各公司在开拓新地区市场的同时,通过并购整合已有地区的垃圾焚烧发电项目,迅速做大做强将成为趋势,资金实力雄厚的公司将在并购市场胜出,扩大市场占有率并形成集合效益,通过项目的高运营水平获得收益。
我们以“十二五”规划目标作为参考，预计“十三五”末，全国城市生活垃圾无害化处理率达到95%，垃圾焚烧处理能力达到无害化处理总能力的50%，那么到2020年，保守估计我国城镇生活垃圾焚烧无害化处理量将达到1亿吨，较测算的2015年处理量5760万吨增长4310万吨。
保守估算，2016年起，我国垃圾焚烧发电行业的市场规模将突破1000亿，2016-2020年，垃圾焚烧发电行业新增市场规模将近千亿。
预测生活垃圾焚烧无害化处理量(万吨)
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垃圾焚烧发电市场规模预测(亿元)
