“组件价格敏感度逐渐降低，通过降价已很难刺激更多市场增量。低价抢量对一线组件企业而言毫无意义。”一位头部光伏企业董秘在接受中国证券报记者采访时坦言。
目前，央企对N型组件采购量大幅增加，N型高效组件加速出货，一线光伏企业的组件中标价回升到0.9-1元/瓦。业内人士表示，大规模集采中标通常在几个月后交付，其价格是对未来市场的预判。3月，全球光伏需求将进入旺季，海外市场出货将加快。随着二三线小厂逐步退出，行业供需将趋于平衡，产业链价格将回归理性。
组件价格敏感度降低
“一类组件企业的投标价向1元/瓦靠拢。考虑到质保和交付时间等问题，央企招标通常不会选择二类企业的低价产品。”2月27日，多位光伏行业人士对记者表示，当前，头部光伏企业的投标报价稳定在0.9元/瓦以上。
2月26日，云南曲靖经济开发区268MWp分布式光伏发电项目光伏组件设备采购中标候选人公示结果显示，曲靖开发区建投供应链管理有限公司获第一中标候选人，投标报价为0.96元/瓦；一道新能源和晶科能源分别为第二、第三中标候选人，投标报价分别为0.974元/瓦、0.97元/瓦。
“从最新的集采结果看，一类企业的中标价格已经回升。”中国光伏行业协会咨询专家吕锦标在接受中国证券报记者采访时表示，实际上，去年四季度亏本抢量是一类组件企业的市场策略。今年以来，N型高效组件产量增加，同时成本有所提高。
“在0.8-1元/瓦区间，组件价格敏感度降低，通过降价很难刺激更多市场增量。”一位头部光伏上市公司董秘告诉记者，光伏组件价格在1元/瓦以下，组件生产商的生产意愿下降，产业链整体健康发展会受到影响。而电站端投资收益率较高，适当提高组件价格，可以改善组件商的利润，促进整个行业健康发展。
订单向头部大厂集中
与大规模组件集中采购不同，目前组件现货成交价格依旧低迷。市场近日传闻多个经销商收到一线组件企业的涨价通知书。对此，中国证券报记者向多家头部光伏企业求证得知，组件实际成交价格并没有涨起来。
“大规模集采中标通常在几个月后交付，其价格是对未来市场的预判。”协鑫集成总裁蒋卫朋告诉记者，目前协鑫的组件实际成交价在每瓦0.85元左右，上下游博弈依旧紧张。
智汇光伏创始人王淑娟在接受中国证券报记者采访时表示，春节过后，涨价情绪在积聚，部分组件企业担心涨价造成订单流失，更多只是试探性涨价，由于终端客户不认可，实际成交价格依旧低迷。“组件产能过剩，预计上半年很难涨价，二季度末三季度初价格会反弹。”
谈及工厂开工率，蒋卫朋坦言，目前头部组件厂商开工率在七成到八成，全行业平均在五成左右。“我们的订单储备充足，一直到二季度都是满产。”
在组件价格低迷的背景下，海外客户趁机抄底“下单”。2月19日，协鑫集成消息，公司与印度国有公司SJVN Green Energy达成550MW组件供货协议，将在30天内完成供货。这是继年初其与印度NTPC Renewable Energy签订1.1GW高效太阳能组件供货合同后又一笔海外订单。
尽管忙着赶订单，但组件企业的经营压力还是不小。蒋卫朋坦言，就目前的组件价格而言，每瓦亏损超过0.1元。这个价格如果再延续半年，组件企业难以承受。
春节前，已有部分中小厂商提前“闭厂”，减少排产，致使更多订单向头部大厂集中。
当前，组件排产显著好转。2月22日，中国有色金属工业协会硅业分会表示，在光伏产业链中组件端排产反弹尤为显著。随着前期订单的执行以及海外市场繁荣，终端需求或大幅增加，预计3月组件排产将提升至50GW以上，将迎来重大转机。
产业链价格基本见底
“目前，头部光伏大厂为提升N型先进产能规模，都在大手笔加速扩产。随着光伏技术的快速迭代，市场会对新产品给予合理定价。”吕锦标告诉记者，2月光伏组件排产回落的根本原因是价格僵持下预期出货量锐减。
2024年以来，央企大型光伏集采密集启动。记者不完全统计，截至目前，光伏组件招标规模已超过80吉瓦，已开标的吉瓦级集采企业包括中国电建、中国石油、华能集团和中核集团等，集采规模创历史新高。
以中国电建为例，其2024年以来光伏组件采购招标规模攀升至42吉瓦，创单次组件集采最大规模。其中，N型组件采购量达到30吉瓦，占比超过七成。而去年同期，N型采购量仅1吉瓦，全面“N型”已成行业共识。
InfoLink Consulting预测，2024年N型TOPCon电池技术的市占率将达到65%，成为市场主流；P型电池技术的市占率将下降至23%，HJT和BC电池技术合计市占率10%左右。
晶科能源有关负责人对记者表示，未来头部光伏厂家报价有望企稳。由于需求不同，不同厂商及技术的产品价格可能会出现分化。以华能集团为例，在今年的集采中，单独列出了异质结标段。这反映出终端业主对异质结产品的需求正在提升。
记者从业内了解到，2月光伏组件产量或低于30吉瓦，环比下降约20%；3月排产出现显著好转，部分企业排产增幅甚至达到100%。3月，全球光伏需求将进入旺季，海外市场出货将加快。
隆基绿能近日在接受调研时表示，2024年第二季度全球市场需求将逐渐放量，将对产业链价格形成支撑，推动产业链价格修正。
五矿证券认为，未来组件价格小幅上涨是大概率事件。不过，供过于求依然是中期问题，涨价幅度不会很明显。这意味着产业链价格基本见底，未来下探空间不大。
东吴证券预计，今年全球光伏装机约487GW，同比增长17%左右。龙头企业的韧性较强。随着二三线小厂产能逐步退出，行业集中度将提升。
隆基绿能表示，产业链价格持续低位运行，财务状况脆弱、技术落后的企业将被迫停减产或退出。行业供需将趋于平衡，产业链价格将回归理性。
来源：中国证券报
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