2020年中国LNG报告

前 言

　　东亚是全球经济发展最快的地区，也是支撑经济发展的天然气资源相对贫乏的地区。20世纪70年代世界上发生能源危机，法国大力发展核能发电，但日本瞄准东南亚闲置的天然气资源。文莱是东南亚最早建造LNG生产装置的国家，日本在1968年首次从文莱进口LNG(液化天然气);随后马来西亚和印度尼西亚陆续跟进建造了LNG生产装置，规模不断扩大。1986年韩国开始从印度尼西亚进口LNG，1990年中国台湾也开始从印度尼西亚进口LNG。中国大陆到2006年较迟进口LNG，比日本足足晚了38年。

　　LNG不是吹嘘的“新能源”，仍然属于化石燃料。LNG只是天然气的一种运输形式，也是全球化石燃料发展得最快的贸易方式。东亚不但LNG进口最多，也是LNG运输船集中生产的地区。

　　LNG价格最低廉是在刚出口的时期，那时采用固定价格。1969年日本进口美国阿拉斯加的LNG时，其价格是按向工程项目投资额为基础计算出来的“白菜价”，为固定价格52美分/MBtu。后来，文莱、阿布扎比也在初期采用固定价格，但是1973年第一次石油危机后，仿效油价高涨，LNG价格也随之上扬。第二次石油危机后的1979年以来，采用原油等价方式，即根据政府原油出售价格(GSP)100%相关联等价热量来决定液化天然气价格。

　　尽管中国大陆起步晚但进展快。2006年建造了第一个LNG接收站-大鹏LNG接收站，进口量开始逐步增加。2017年中国大陆进口LNG已经超过韩国跃居世界第二，仅次于日本。到2019年中国消耗了全球LNG的61.68/354.73=17.4%。

　　2020年全球LNG发展到什么地步，请参见“ 2020年全球LNG关键数据”：

　　http://www.cngascn.com/courier/202005/37755.html

　　中国经济发展离不开天然气，但想围堵中国那是没门的。美国有家宾夕法尼亚州的咨询公司“东欧天然气分析公司”成立于1995年1月，专门研究俄罗斯和前苏联(FSU)天然气部门生产和管道项目的成本收益和财务分析。请点击：

　　https://eegas.com

　　该公司的“2000～2017年俄罗斯天然气生产成本”，请参见：

　　http://www.cngascn.com/courier/201901/34561.html

　　没有哪个傻P会告诉你成本价，但从“东欧天然气分析公司”可以看到俄罗斯天然气生产成本为0.0335元/ m3。LNG贸易也就是“白菜价”换成“大肉价”，难怪有些小国家本来没有多少天然气资源也会积极地生产LNG来卖钱。中国LNG的供货商就有20个国家，美国只是其中一个，从2019年3月份起，中国就没有进口LNG了。

　　后进的中国LNG在2020年发展到什么地步?本文用数据来解读的问题。

中国签订的合同

　　2019年全球签订了共计44份合同：⑴ >4年的中长期合同26份;⑵ ≤4年的中长期合同5份;⑶ 修改合同2份;⑷暂定协议10份;⑸谅解备忘录1份;⑹ 接收站扩建1份。

　　2019年中国签订的合同有7份如表。

　中国生效的中长期合同

　　2019年生效的中长期合同有231份，其中澳大利亚和卡塔尔最多。这些国家是阿尔及利亚7份、喀麦隆1份、埃及4份、赤道几内亚1份、尼日利亚16份、挪威5份、俄罗斯5份、特立尼达和多巴哥11份、美国26份、阿曼7份、卡塔尔38份、也门2份、澳大利亚52份、文莱3份、印度尼西亚16份、马来西亚19份、巴布亚新几内亚4份、秘鲁1份、俄罗斯13份。

　　中国生效的中长期合同有9份。

中国投资组合合同

　　LNG市场全球化加速形成，贸易结构也在快速变化，出现了一些新的特点和趋势。未来短期全球LNG将供应充足，长期供应仍存在不稳定因素;亚洲LNG需求有望放缓，欧洲天然气市场多气源竞争加剧;LNG新合同面临竞争新趋势，现有LNG合同将面临巨大压力。

　　投资组合(Portfolio)是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与收益性的双重需要,考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

　　2019年全球投资组合合同数有85份，其中Shell Portfolio多达20份。

中国建造的LNG运输船舶

　　全球建造LNG运输船最多的国家是韩国和日本，不是欧美国家，(您可以在百度上搜索：花开在西欧，结果在东亚：全球LNG运输船大盘点)。尽管中国建造LNG运输船不多但比美国强得多，中国悄悄地爬到世界第三。

　　LNG是化石燃料贸易发展得最快的一种贸易方式，各国电力的需求刺激了LNG运输船的发展。2019年全球LNG贸易量达354.7MT(百万吨)、其中现货和短期贸易量为119MT。2019年底全球运行的LNG运输船有601艘，其中FSRU37艘、小于5万m344艘。其中中国建造的LNG运输船为22艘，多为沪东中华造船(集团)有限公司(Hudong-Zhonghua Shipbuilding，缩写HZ，简称沪东中华)建造。沪东中华建造的LNG运输船均为常规船型，比Q-Max和Q-Fleet小。常规船型一般船总长290米，型宽45.6米，型深26.5米，设计吃水11.7米，结构吃水12.7米，航速19.5节，单次航程可运载7.5万吨天然气。

　　沪东中华建造LNG运输船已经开始承接外国公司的订单，标志着走向世界。沪东中华承接蒂凯公司(Teekay Corporation)，并交付了泛美(Pan Americas)、泛欧(Pan Europ)、泛非(Pan Africa)、泛亚(Pan Asia)等四艘LNG运输船的订单。蒂凯公司主要在百慕大和国际上提供原油和天然气海洋运输服务。另外，沪东中华承接商船三井订单，建造了北斗星(Beidou Star)、天堂鸟(Kumul)、巴布亚(Papua)、南十字星(Southern Cross)等。

　　如果需要更多的信息，可以参见：

　　“全球LNG运输船大盘点” http://www.cngascn.com/courier/201802/32101.html

　　“关于LNG运输船，您必须知道的几件事!” http://www.trqgy.cn/resolve/201509/25281.html

　2019年中国交付的LNG船舶

　　2019年全球交付44艘船舶，包括4艘FSRU和2艘小于50000m3的船舶。交付船舶的平均容量(4艘FSRU和2艘小于50000m3的船舶)为173827 m3。2019年中国交付的LNG运输船舶只有一艘泛非号。

2016-2019年中国LNG进口量

　　2016-2019年中国LNG进口量见表。2016年中国LNG进口居世界第三，次于日本和韩国，但到2019年日本进口LNG仍居世界第一，达76.87MT，而中国跃居世界第二，为61.68MT。

　2018-2019年中国现货和短期合同数量

　　2019年现货和短期合同数量占全球LNG贸易总量多少?见上表可以计算处118.954/354.73=33.5%

　　中国现货和短期合同数量占中国总量的25.3/61.68=41%。

　　这个表明，中国跟澳大利亚、印度尼西亚卡塔尔签订了长期合同，而约有41%采用现货和短期合同。

　2019年中国接收的转口数量

　　转口贸易又称中转贸易(International re-exports)，指国际贸易中进出口货品的生意，不是在生产国与消费国之间直接进行，而是通过第三国易手进行的买卖。这种贸易对中转国来说即是转口贸易。各国根据实际情况，LNG的需求有多有少，因此LNG转口贸易分为转口接收(+)和转口输出(—)两类。2019年全球转口贸易为1.56MT，一般数量比较少，每年都不一样。

2019年中国LNG接收站

　　2019年底全球LNG气化能力达到920MTPA。2019年全球有42个LNG进口国，有七个新近竣工的接收站，增加了13MTPA。印度、台湾和泰国完成了三个扩建项目，新增了5 MTPA 的液化天然气再气化能力。2019年底有8个新的浮式码头和18个新的陆上码头在建，在建总再气化能力达到131 MTPA。63%的在建产能位于亚洲，其中近一半位于中国和印度。

　　全球LNG接收站最多的国家是日本，有37座，气化能力达210.5 MTPA，而中国只有22座LNG接收站。全球储罐能力达到65mmcm(百万立方米)。

　　欲看“全球LNG接收站大盘点”，请点击

　　http://www.trqgy.cn/fblog/artview?ID=101&id=15674

　　中国两个新的再气化终端于2019年开始商业运营。2019年1月，防城港液化天然气启动，其额定气化能力为0.6 MTPA ，深圳天然气码头(气化能力为0.8 MTPA )，8月收到第一批商品LNG。

　　去年11月，Höegh Esperanza在天津液化天然气接收站恢复了FSRU模式。Höegh Esperanza公司与中海油天然气和电力贸易及市场部签订了为期三年加一年的FSRU/液化天然气运输定期租船合同，这是该公司的第二年。

　　舟山LNG接收站正在扩建中，到2021年将再交付两个储罐，将接收能力从3 MTPA提高到5 MTPA。从2019年7月31日起，通过舟山岛与大陆连接的桥梁进行卡车分配的获得临时许可。

　　曹妃甸、宁波、莆田、启东、青岛、如东等现有码头正在进行扩建工程。预计到2021年，这些扩建将增加超过15 MTPA气化能力。

　　缩略语

　　CLNG--“China LNG Shipping (Holdings) Limited(中国液化天然气运输(控股)有限公司)

　　CNOOC---中国海洋石油集团有限公司China National Offshore Oil Corporation。

　　DES---目的港船上交货;

　　Dynagas---美国纽约的公司，专注于拥有和运营与国际能源公司签订多年合同的高规格和多用途液化天然气运输船。全称：Dynagas LNG Partners LP。http://www.dynagaspartners.com

　　DFDE---双燃料电力推进

　　FOB---船上交货;

　　FSRU---浮式LNG储存及再气化装置。Floating Storage and Re-gasification Unit

　　IMO---国际海事组织。全称： International Maritime Organization。http://www.imo.org

　　MT---百万公吨。全称：Million Tons

　　MTPA---百万公吨每年。全称：Million Tons Per Annum

　　MOL---商船三井。全称：Mitsui OSK. Lines，Ltd.

　　NBP---国家平衡点，全称：National Balancing Point。在NBP模型中，全国输气系统中的所有天然气—无论位于何处—均被视为NBP天然气。这把买方和卖方汇集到一起，以简化交易。

　　Portfolio---投资组合合同(Portfolio contracts)。一种规避风险的形式。

　　PetroChina---中国石油天然气股份有限公司。全称：PetroChina Company Limited.

　　Shell---壳牌集团。https://www.shell.com

　　SPA--- 购销合同。全称：Sale and Purchase Agreement ;

　　XDF-- XDF系列发动机采用低压奥托循环燃烧原理，无需使用电动高压压缩机，从而降低能量消耗、设备和维护成本。

　　Total---道达尔石油及天然气公司。https://www.total.com

　　HZ---沪东中华。全称：Hudong-Zhonghua Shipbuilding。